Рентабельность это отношение

Владельцы бизнеса рассчитывают рентабельность, когда нужно спрогнозировать прибыль, распределить бюджет, определить цену выпускаемого продукта, составить бизнес-план, оценить конкурентоспособность компании или определить ее цену перед продажей.

Инвесторы обращают внимание на этот показатель, чтобы предсказать доход от капиталовложений и не потратить деньги на убыточное производство. Это касается как вложений партнеров, так и собственных средств, например, перед запуском стартапа. Расчет потенциальной окупаемости позволяет определить, стоит ли вкладывать деньги в бизнес-идею и реализовывать проект.

Вид рентабельности определяется по тому, в какое направление бизнесом было вложено больше всего ресурсов для своего развития, какие задачи ставит перед собой компания и каково ее положение на рынке. Приведем несколько примеров:

1. Квалифицированные кадры являются одной из основных сфер финансирования при трудоемком производстве. С помощью рентабельности персонала оценивается эффективность работников, управления персоналом, правильность распределения трудовых ресурсов.
2. Когда необходимо выяснить платежеспособность предприятия, эффективность его функционирования и оценить работу финансовых менеджеров, находят рентабельность активов (эффективность использования имущества компании).
3. Если нужно оценить успех выхода нового товара на рынок и принять решение о его дальнейшей продаже, можно использовать рентабельность продукта.

При расчете определенного вида рентабельности необходимо правильно подбирать другие коэффициенты, подходящие к ситуации и влияющие на прибыль. Из-за дополнительных данных формулы для каждого вида отличаются.

Рентабельность активов (ROA)

Активы предприятия — это его имущество и финансы. От правильного управления активами компании зависит ее прибыльность, надежность и конкурентоспособность: те качества, которые необходимы фирме для получения кредита, привлечения инвесторов и покупателей. Return on Assets — коэффициент рентабельности активов, который показывает уровень дохода от единицы активов, имеющихся у предприятия, и измеряется в процентах:

ROA = (чистая прибыль/средняя стоимость активов) * 100%

Рентабельность продаж (ROS)

Основной деятельностью бизнеса являются продажи, которые помогают компаниям достичь главной цели — заработка на выпускаемых ими продуктах. Однако кроме того, что фирма получает от покупателей деньги, она также несет определенные расходы, поэтому, чтобы вычислить рентабельность продаж, необходимо найти отношение чистой прибыли (доходы после уплаты налогов, сборов и т. д.) за определенный период к сумме заработанных за то же время средств.

Формула рентабельности:

ROS = (чистая прибыль / выручка) * 100%

Рентабельность продаж позволяет анализировать работу бизнеса в динамике и выявлять условия, при которых сбыт товаров был наиболее прибыльным; предсказывать успешность выпуска нового продукта; устанавливать взаимовыгодную для компании и покупателя ценовую политику.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды — активы, которые задействуются компанией при производстве товаров или услуг. Например, помещения, станки, инструменты и т. д.

— оборудование, которое может использоваться многократно, но с течением времени изнашивается. ROFA — показатель доходности от применения основных средств, участвующих в создании продукта. Коэффициент представляет собой отношение чистой прибыли к стоимости активов:

ROFA = (чистая прибыль за определенный период / стоимость основных средств компании) * 100%

Благодаря данному показателю можно определить влияние каждого средства, используемого в производстве, на уровень прибыли компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Оборотные активы предприятия — средства фирмы, которые используются в течение одного производственного цикла или списываются по окончании года: денежные средства, НДС, материалы для изделий, заемные средства, остатки товаров.

RCA = (чистая прибыль / оборотный капитал) * 100%

Рентабельность капитала (ROE)

Рентабельность капитала — эффективность работы активов, вложенных владельцами компании в бизнес. Другими словами, сумма дохода, которую приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала.

ROE = (чистая прибыль / собственный капитал) * 100%

Рентабельность инвестиций (ROI)

Рентабельность инвестиций — один из самых распространенных коэффициентов рентабельности, с помощью которого можно оценить, например, выгодность сделки или отдачу от рекламной кампании.

ROI = ((доход от вложений — размер затрат) / размер инвестиций) * 100%

Коэффициент отражает целесообразность вложения денег в проект.

Расчет рентабельности бизнеса может понадобиться:

1. При планировании новых проектов и привлечении инвесторов

Зная рентабельность и сравнивая ее с другими вариантами вложения денег, инвестор может понять, что выгоднее. Если рассматривать компании из примера, вложения в кафе принесут в два с половиной раза больше прибыли. А инвестиции в ресторан с 10% доходностью выгоднее, чем хранение денег на банковском вкладе со ставкой 5% год, но несут больше рисков.

2. Для анализа эффективности работы компании

Если рассматривать показатели рентабельности в динамике, можно понять, повышается ли эффективность ее работы или снижается.

3. При оценке стоимости компании

Более рентабельная компания будет стоить дороже, так как сможет принести инвестору большую прибыль. Важно сравнивать показатели рентабельности для компаний из одной отрасли, чтобы не было искажений.

При производстве и реализации продукции используется множество различных ресурсов, и для каждого можно провести свой расчет рентабельности. Рассмотрим в статье основные показатели, которые широко используются:

• рентабельность продаж;
• рентабельность активов;
• рентабельность основных производственных фондов;
• рентабельность оборотных активов;
• рентабельность собственного капитала.

Данные для расчета можно найти в отчете о прибылях и убытках:

И бухгалтерском балансе. Баланс на начало периода:

Баланс на конец периода:

Сервис ПланФакт формирует эти отчеты из данных, которые вносит пользователь, а также автоматически рассчитывает некоторые показатели рентабельности.

Способы повышения рентабельности

Существует два основных пути повышения рентабельности:

1. Увеличение дохода: рост объема производства и реализации продукции, повышение цен, увеличение в ассортименте доли продукции с более высокой рентабельностью. финансовый контроль, снижение себестоимости, оптимизация использования рабочего времени.

Оценить изменение рентабельности, а также прибыльности вашего бизнеса при изменении доходов и расходов можно с помощью калькулятора.

Почему важно уметь рассчитывать рентабельность

Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить предприятие с конкурентами. А еще рентабельность всегда оценивают при покупке готового бизнеса.

Когда нужно посчитать рентабельность:

Расширение бизнеса. У вас есть розничный магазин элитного шоколада. Вы решили расширяться и взять кредит на открытие еще одной точки. Прежде чем идти в банк за деньгами, нужно просчитать рентабельность будущего проекта.

Поиск инвесторов для стартапа. Вы с командой придумали новое мобильное приложение и ищете спонсоров. Вам нужно понять, принесет ли ваш стартап прибыль. А потом «продать» идею инвесторам, оперируя цифрами.

Модернизация производства. Вы планируете покупку нового станка с ЧПУ для изготовления деталей. Он повысит производительность и снизит процент бракованных деталей из дорогого материала. Просчитайте, насколько это повысит рентабельность, проанализируйте другие возможности модернизации.

А потом вкладывайте средства в самый перспективный проект.

Выход на экспорт. Экспорт товара — это всегда повышенные издержки на адаптацию продукта и логистику. Рассчитайте рентабельность, чтобы посмотреть, когда и как окупятся ваши вложения.

Грамотное управление бизнесом. Некоторые руководители нанимают профессиональных аудиторов и регулярно отслеживают эффективность предприятия. Это особенно актуально в крупных компаниях, где высокая выручка и много финансовых потоков.

Так выглядит схема аудита на сайте одной из консалтинговых компаний. Организация предлагает провести аудит показателей, куда в том числе входит рентабельность

Повысить цены

Этот способ использует большинство компаний. Рентабельность в таком случае точно вырастет, а вот спрос может уменьшиться.

Чтобы этого не произошло, предупредите клиентов о повышении цен заранее и объясните, почему вы идете на такой шаг. Подготовьте специальные предложения и скидки: они могут стать триггером к покупке по старой цене.

Снизить себестоимость

Чтобы снизить себестоимость, нужно уменьшить затраты на производство продукции. Для этого используют следующие пути:

• Автоматизация производства.
• Увеличение производительности труда.
• Внедрение энергосберегающих технологий.
• Сокращение производственных потерь и брака.
• Уменьшение цены закупки сырья и материалов.

Все это чаще всего требует дополнительных затрат на покупку необходимого оборудования и обучение персонала.

Например, вы приобрели станок с ЧПУ, который поможет расходовать фанеру более экономно и уменьшить количество брака. Для запуска оборудования в работу вам необходимо нанять инженера-конструктора или обучить работе с ЧПУ штатный персонал. А еще выделить деньги на покупку станка и его доставку.

Чтобы понять, нужно ли инвестировать в автоматизацию и производство, лучше обратиться к бизнес-аналитикам или, как минимум, рассчитать показатель ROI. Это поможет понять, как быстро окупятся ваши вложения.

Мотивировать отдел продаж

Чем больше вы продаете, тем выше прибыль организации. Создайте для отдела продаж программу мотивации, чтобы количество и объем сделок росли.

Важно сочетать материальные и нематериальные способы мотивации. Выплачивайте премии, компенсируйте обучение, устраивайте конкурсы профессионального мастерства и продвигайте по карьерной лестнице успешных сотрудников.

Повысить средний чек клиента

Средний чек — это отношение выручки с продаж к количеству чеков за определенный период времени.

Если удастся повысить средний чек, то ваша прибыль и рентабельность тоже вырастут. Для этого существует несколько способов:

Дополнительные продажи (кросс-селл). Это предложение приобрести еще несколько товаров вместе с основной покупкой. Например, защитное стекло для смартфона или флешку к фотоаппарату.

Чаще всего такие предложения продавцы делают прямо на кассе, а в онлайн-магазинах демонстрируют дополнительный блок аксессуаров на странице товара.

К электронной книге можно сразу купить подходящий чехол и карту памяти. Продавец уже нашел нужные аксессуары для вас

Апселл. Предложение более дорогого аналога товара. Это может быть похожее платье из премиум-сегмента, кожаные сапоги вместо обуви из полиуретана или расширенный тариф на использование сервиса вместо базового.

Готовые наборы товаров. Если клиент купит вместо одного товара несколько продуктов в красивой упаковке, он сможет сэкономить деньги и время на поиск подарка. А вы — увеличить средний чек и избавиться от товаров, которые плохо продаются отдельно.

Продвигать товары через разные каналы

Если вы продаете шоколад ручной работы через Instagram*, то можно попробовать дополнительно открыть магазин на маркетплейсе или запустить свой сайт с онлайн-оплатой. Так вы сможете охватить больше потенциальной аудитории и увеличить выручку.

Автоматизировать процессы

Автоматизация необходима, когда рутинные процессы отнимают много времени, приводят к регулярным ошибкам и требуют значительных затрат. Чаще всего автоматизируют бухгалтерский и складской учет, документооборот, маркетинг.

Например, чтобы поддерживать работу склада, нужно платить зарплату шести сотрудникам, которые работают посменно по 2 человека. После автоматизации складских процессов вам потребуется всего три сотрудника, а количество ошибок, на которые влияет человеческий фактор, существенно снизится. В результате уменьшатся затраты, а значит, повысится рентабельность.

Самый простой пример автоматизации — система 1С. Она помогает анализировать себестоимость, вести учет кадров, рассчитывать отпуска и считать зарплату сотрудников, формировать налоговую отчетность.

Для автоматизации дополнительно используют и другие решения:

Системы маркировки. Чтобы сборка и комплектация готовых изделий была быстрой и грамотной, каждая деталь маркируется и заносится в единую систему. Тогда отгрузить, например, детский спортивный комплекс или большую уличную карусель будет гораздо проще.

Мобильный учет товаров. С помощью ручного штрихкодера сотрудник магазина легко проводит инвентаризацию и подсчитывает остатки товара. Незаменим в крупных розничных магазинах с высокой проходимостью.

CRM. Это специальные программы, которые хранят данные о клиентах и транзакциях. С их помощью можно отслеживать эффективность работы менеджеров продаж, отправлять рассылки о брошенных корзинах и генерировать персональные предложения.

Например, сервис amoCRM фиксирует все запросы через различные каналы и сразу добавляет их в систему. Это поможет обработать каждую поступившую заявку и не упустить потенциальных клиентов

Внешние факторы

Внешними называют факторы, на которые сотрудники или руководители фирмы не могут повлиять. Они должны приспосабливаться к обстоятельствам, искать пути выхода из ситуации и добиваться максимальной рентабельности. Примером влияния внешних факторов можно назвать законодательное повышение НДС с 18% до 20%.

Также на рентабельность оказывают влияние другие внешние факторы:

• спрос;
• местоположение предприятия или торговой точки;
• действия конкурентов;
• экономическая ситуация в стране;
• санкции.

Внутренние факторы

К внутренним факторам относятся текущие процессы и особенности организации самой компании. В их число входят:

• качество поставляемых товаров или услуг;
• эффективность маркетинговых кампаний;
• объем производимой продукции;
• условия труда;
• компетентность персонала;
• политика ценообразования;
• устоявшаяся деловая репутация;
• способы общения с клиентами и поставщиками;
• техническое обеспечение;
• организация логистики.

Даже если внешняя обстановка благоприятна, внутренние обстоятельства могут тормозить развитие бизнеса при неправильно организованной системе.

Где взять данные для расчета рентабельности

При оценке рентабельности в расчет берется множество показателей. У каждого из них своя формула, которая содержит информацию о прибыли, активах, капитале, выручке. Данные можно найти в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах.

Но на основе этих документов владелец бизнеса рассчитает лишь общие показатели. Для глубокого анализа нужна подробная информация из сферы, в которой проводятся расчеты. Например, для измерения рентабельности определенного продукта нужен отчет о прибыли с его продаж и себестоимости товара.

Для этого используют данные из бухгалтерской аналитики или управленческого учета.

Рентабельность товаров, продукции

Показатель демонстрирует выгоду от выпуска определенной продукции или продажи товара. Расчет можно сделать еще на стадии разработки проекта. Рентабельность товаров показывает, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в разработку одной единицы продукции. Для расчета используется следующая формула:

ROM = чистая прибыль от продажи/себестоимость * 100%

Продажи

Психология продаж: как научиться успешно продавать

Психология продаж: как научиться успешно продавать

Как рассчитать порог рентабельности

Для предприятий важно регулярно рассчитывать порог рентабельности. Он определяет минимум продаж, который обеспечит компании выручку, покрывающую все расходы на производство, логистику и другие этапы работы. Порог рентабельности устанавливает число заключенных сделок, при которых компания будет работать без убытков, но и без прибыли.

Рассчитать показатель можно по формуле:

ПЗ — постоянные затраты, необходимые на производство и реализацию продукции, Квм — коэффициент валовой маржи. Его можно найти по формуле:

Квм = (В – Зпр) * 100% , где:

В — выручка компании, Зпр — сумма переменных затрат.

О чём говорит рентабельность

Рентабельность может применяться к любому инвестиционному инструменту, от недвижимости до облигаций, акций и произведений искусства.

Рентабельность работает с любым активом при условии, что тот приобретен в определенный момент времени, и генерирует денежный поток в будущем.

Инвестиции, в частности, оцениваются на основании прошлых показателей рентабельности активов того же типа. Многие инвесторы предпочитают оценивать необходимую норму прибыли, прежде чем сделать выбор.

• Рентабельность используется для измерения роста между двумя периодами, а не за несколько периодов.
• Рентабельность может использоваться для многих целей, от оценки роста инвестиций до годового изменения доходов компании.
• Расчет рентабельности не учитывает влияние инфляции.

Реальная и номинальная норма прибыли

Простая норма прибыли, номинальная, не учитывает влияние инфляции с течением времени. Инфляция снижает покупательную способность денег, и поэтому миллион рублей через десять лет — уже не то же самое, что миллион рублей сегодня.

Дисконтирование является одним из способов учета временной стоимости денег. Как только влияние инфляции будет принято во внимание, мы говорим о реальной норме прибыли или скорректированной на инфляцию норме прибыли.

Пример расчёта рентабельности

Доходность может быть рассчитана для любых инвестиций, связанных с любым видом активов. Возьмем в качестве примера покупку дома, для понимания того, как рассчитать рентабельность.

Пусть, приобретается дом за 2 500 000 рублей — для простоты предположим, что вы платите 100% наличными.

Шесть лет спустя вы решили продать дом — возможно, семья растёт, и вам нужно переехать в более просторное место. Вы можете продать дом за 3 350 000 рублей, исключив риэлторские сборы и налоги. Простая норма прибыли на покупку и продажу дома выглядит следующим образом:

А что, если вместо этого вы продали дом дешевле, чем заплатили — скажем, за 1 870 500? Это же уравнение можно использовать для расчета убытка или отрицательной нормы прибыли по транзакции:

Пример IRR и DCF

Следующим шагом в понимании рентабельности во времени является учет временной стоимости денег (TVM), которую CAGR игнорирует. Дисконтированные денежные потоки принимают доход от инвестиций и дисконтируют каждый из денежных потоков на основе ставке дисконтирования .

СД представляет собой минимальную доходность, приемлемую для инвестора, или предполагаемый уровень инфляции. Предприятия также используют дисконтированные денежные потоки для оценки доходности своих инвестиций.

Предположим, что компания рассматривает возможность приобретения нового оборудования за 10 000 000 рублей, а ставка дисконтирования установлена на отметке 5%.

После перечисления денежных средств в размере 10 000 000 рублей оборудование используется в операциях предприятия и увеличивает приток денежных средств на 2 000 000 рублей в год в течение пяти лет.

Приток в 2 000 000 рублей за пять лет будет дисконтирован с использованием ставки в размере 5%. Если сумма всех скорректированных притоков и оттоков денежных средств больше нуля, инвестиции являются прибыльными. Положительный чистый приток денежных средств также означает, что норма прибыли выше, чем ставка дисконтирования 5%.

Рентабельность с использованием дисконтированных денежных потоков также известна как внутренняя норма рентабельности или IRR. Внутренняя норма рентабельности — это ставка дисконтирования, которая делает чистую приведенную стоимость (NPV) всех денежных потоков от конкретного проекта или инвестиции равной нулю. Расчеты IRR основаны на той же формуле, что и NPV, и используют временную стоимость денег (с использованием процентных ставок).

Формула IRR выглядит следующим образом:

Факторный анализ рентабельности

Факторный анализ как часть финансового анализа включает несколько моделей. Они применяются для изучения взаимосвязи между всеми факторами, влияющими на рентабельность компании. Модели делятся на:

• аддитивные — используются, когда показатель представлен суммой факторов;
• мультипликативные — используются, когда показатель представлен произведением факторов;
• кратные — используются, когда показатель получается в ходе деления факторов друг на друга.

На основании этих моделей формируют полноценные многофакторные комбинации, где используют показатели рентабельности. Формулу берут в рамках соответствующей категории.

Продажи

Что такое автоматизация отдела продаж и как ее провести

Что такое автоматизация отдела продаж и как ее провести